No-Maturity Deposit Valuation And Hedging Forex

Echo Partners Community Bank Blog Como gestores de activos patrimoniales, una de las decisiones más importantes que podemos tomar concierne a la revalorización y la vida promedio de nuestros depósitos de vencimiento. Generalmente, normalmente comenzamos con las pautas de vida media de no madurez FDICIA 305. Aunque ya hemos hablado sobre este tema, es posible que haya un refresco rápido. Recientemente, escuché de un banquero que sugirió correctamente que las suposiciones específicas del banco serían preferibles. Estoy de acuerdo con este punto de vista 100. Recuerde, las directrices de FDICIA son sólo eso. Directrices. En el caso de que tengamos conocimiento específico del banco de comportamiento de depósito de no madurez que difiere, definitivamente debemos utilizar la información específica del banco. Sin embargo, vamos a ver las alternativas prácticas. Comisionar un Estudio de Depósito Formal. Quizás la mejor alternativa es comisionar un estudio formal del depósito, internamente o usando un consultor externo. Lamentablemente, muchos bancos no tienen los recursos internos para realizar plenamente un estudio de este tipo, y el costo de un consultor externo puede ser significativo, especialmente a una comunidad más pequeña de vuelta. Realizar un estudio informal en la casa. Otra buena alternativa es convocar a un grupo de ejecutivos de bancos y modelar el comportamiento de los depósitos de vencimiento sin base en el conocimiento y la experiencia de la alta dirección. Si bien este es quizás el método más preciso, sufre de una falta de respaldo formal para apoyar las conclusiones. Utilice Vencimientos Contractuales. Un método que no se puede argumentar, desde un punto de vista técnico, es el uso de vencimientos contractuales. Después de todo, si el depositante de sus depósitos no maduros puede retirar el dinero sin previo aviso, claramente puede justificar la colocación de estos depósitos en el cubo durante la noche. Desafortunadamente, el problema con este escenario es que el comportamiento de depósito realmente nunca coincide con la madurez contractual. El impacto neto de este método es simplemente enmascarar el grado de sensibilidad de los activos del banco. Entonces, ¿dónde nos deja esto? Los vencimientos contractuales tienen apoyo legal, pero resultan en información inexacta de responsabilidad patrimonial. Un estudio informal en la empresa podría darnos el comportamiento más preciso de responsabilidad patrimonial, pero a menudo carece de la documentación de apoyo para respaldar las asignaciones. Un estudio de depósito formal probablemente representa el resultado más preciso y mejor apoyado. El único inconveniente aquí es que un estudio de este tipo puede ser costoso en términos de recursos. Al igual que sucede con la banca, y en particular con respecto a la modelización y gestión del pasivo activo, nos enfrentamos a un trade-off. Una información más precisa y mejor apoyada es más costosa. Como buenos administradores, nos cobran la obtención de la mayor explosión de nuestra banca bancaria. Es en este contexto, que por lo general comenzamos por sugerir las directrices de FDICIA 305 no madurez. Pero ciertamente no queremos dejarle con la impresión de que si tiene información más precisa que usted no debe usar. Tal vez su banco tiene la experiencia interna y los recursos necesarios para realizar un estudio de depósito formal. O tal vez puede combinar su información interna con una analítica de consultores externos. De esta manera, tal vez usted puede sufragar el costo con un poco de sudor equity. Echo Partners Community Bank Blog ¿Sabes la mejor manera de evitar la crítica normativa Su una respuesta simple en realidad. Simplemente haga lo que su regulador le diga que haga, y deje de hacer lo que él le dice que no haga. Si theres cualquier cosa que obtendrá su regulador toda la espuma su cuando él le dice qué NO hacer y usted lo hace de todos modos. De hecho, el único problema real es estar al día con las comunicaciones rápidamente cambiantes de los reguladores. Desafortunadamente, la ignorancia de la ley no es más una defensa con sus reguladores que en los tribunales. Bueno, voy a hacer que su trabajo sea un poco más fácil al mostrarle un fácil de perderse poco de oh-tan simple orientación normativa que arroja dudas sobre la no-madurez depósito cuenta (NMDA) proceso de modelado utilizado en muchos bancos de la comunidad . Y en realidad está construido en muchos común o popular de la comunidad los modelos de IRR. Su llamado el método de retención. Usted puede ver que se conoce como el método de cuentas cerradas. Incluso puede ir por un número de otros nombres, pero heres cómo youll saben youre que mira un problema regulador. El cálculo de la tasa de descomposición de depósitos de NMDA, la duración o la vida media se basa directa o indirectamente en el número de cuentas que permanecen abiertas o cerradas desde la fecha de inicio. Y la FDIC dice que es insuficiente. Número de cuentas es la frase de regalo que le permite saber que su banco IRR es un caminar, hablando regulador timebomb. Theres incluso una variante donde el modelo utiliza los saldos de cuenta en dólares, pero sólo para determinar el promedio ponderado tiempo de apertura de cuenta. Y eso es tan malo como el uso de cuentas cerradas por sí mismos. Así que lo que es un banquero de la comunidad para hacer Compruebe sus suposiciones NMDA en su modelo de IRR sin demora. Deje de usar métodos de retención o cuentas cerradas. Cambie de un método de longevidad hacia atrás a un método basado en la decadencia de equilibrio hacia adelante. Déjeme saber si usted tiene preguntas del estudio del depósito de NMDA. Usted está calculando sus propias suposiciones de depósito no maduras del banco, arent usted Por favor no retrasa el abordar esta edición. Los supuestos específicos del Banco son un tema muy candente en este momento y su regulador sólo tiene tanta paciencia en el trato con las violaciones voluntarias de la guía. Listo para empezar Con un presupuesto o buscando una solución D-I-Y Pruebe nuestro curso de formación en línea. En realidad sólo hay 2 tipos de bancos en este momento. Aquellos que los reguladores ya han dicho para obtener un estudio de depósito y los que van a decir para obtener un estudio de depósito pronto. Heres lo que quieren que usted haga: 1) Producir estadísticamente significativos estudios cuantitativos que calculan sus bancos específicos demostró comportamientos de depósito. 2) Ajustar estos resultados numéricos para los factores cualitativos tales como depósitos de oleada. 3) Documente sus resultados de una manera que apoye totalmente estos supuestos más importantes de la TIR. Heres por qué están preocupados: Los depósitos a plazo tienen un mínimo de 15 años, mientras que los NMDAs están en un máximo de 15 años. Ellos creen que cuando las tasas cambian, estas relaciones podrían revertirse. Ive adjunta un gráfico de FDIC abajo en estas tendencias del depósito. OCC específicamente ha llamado a los bancos sobre la necesidad de calcular, producir y documentar supuestos específicos de bancos, particularmente los supuestos de depósito. Estas son algunas referencias. Las 2 preguntas finales (en la página 10) son las únicas preguntas relacionadas con los supuestos y ambas se refieren a los supuestos de NMDA. Ive replicado a continuación. Supuestos 11. ¿Puede una institución usar estimaciones de la industria para las tasas de deterioro de los depósitos sin vencimiento (NMD) Respuesta: Las instituciones deben usar supuestos que reflejen el perfil y las actividades de las instituciones y generalmente eviten depender de estimaciones de la industria o suposiciones de proveedores por defecto. Sin embargo, algunas instituciones tienen dificultades para medir las tasas de desintegración de las NMD debido a limitaciones en su capacidad de los sistemas para proporcionar los datos necesarios, adquisiciones o fusiones, o posiblemente falta de experiencia técnica. Los promedios de la industria proporcionan una aproximación, pero pueden no ser una estimación adecuada en todos los casos. Por ejemplo, los tipos y comportamientos de los clientes son inconsistentes en áreas geográficas y es probable que produzcan tasas de decaimiento de depósitos muy diferentes de una institución a otra. Las estimaciones de la industria deberían ser un punto de partida hasta que se puedan desarrollar conjuntos de datos internos suficientes. Una institución puede contratar con un proveedor externo para ayudar con este proceso si es necesario. Para cualquier suposición clave, se debe realizar un back-testing para determinar si las estimaciones de suposición son razonables. 12. Con respecto a los supuestos de la tasa de deterioro de depósitos, ¿cuáles son algunos ejemplos de un entorno de mercado en el que los comportamientos de los clientes pueden no reflejar los fundamentos económicos a largo plazo Respuesta: La administración debe considerar cuidadosamente los supuestos de depósito y NMD, De estrés, así como factores externos que pueden influir en ese comportamiento. Por ejemplo, el vuelo de los clientes a la calidad (depósitos asegurados) durante tiempos de estrés podría influir en las tasas de desintegración de NMD. Además, el valor de disuasión de las multas por pago anticipado durante períodos de tasas de interés cercanas a cero (la penalización se hace insignificante) podría influir en las tasas de deterioro de los depósitos a plazo. Consideraciones similares deben ser dadas a otros factores de cambio clave y suposiciones de prepago utilizadas en el modelo de TIR. Las páginas 34 - 37 se refieren a IRR y dicen. Parte inferior de la página 34: Los datos de la TIR muestran una amplia gama de prácticas para los supuestos NMD. La diversidad de los datos indica perfiles de financiamiento únicos y estresores, y diferentes tipos de clientes y comportamientos a través de las geografías y los saldos de los depositantes. Las suposiciones de los depósitos de NMD son un componente clave de las mediciones de la TIR y un conductor de las exposiciones de ganancias y capital económico. En consecuencia, es importante que los bancos no se basen en proxies externos y en su lugar utilizan suposiciones que reflejan el perfil único de los bancos con el fin de identificar el riesgo adecuadamente. Medio de la página 35: Los bancos informaron de una amplia gama de hipótesis de revisión de NMD esperadas para un cambio de 100 pb en las tasas de interés (véase la figura 29). Por ejemplo, la tasa mediana de repreciación de la cuenta de depósito del mercado monetario (MMDA) fue del 40 por ciento. Esto indica que para un aumento en las tasas de interés de 100 pb, la mayoría de los bancos esperan que las MMDAs reexpresen un alza de 40 pb. Los supuestos de revaluación, especialmente en las cuentas relacionadas con MMDA, varían ampliamente y deben analizarse cuidadosamente para asegurar que las estimaciones de sensibilidad reflejen adecuadamente las expectativas realistas. La mitad inferior de la página 36: Los bancos informaron supuestos de decaimiento esperados para seis categorías de depósitos diferentes. La tasa de desintegración calcula el porcentaje de una cuenta que se desprenderá o se moverá de un determinado producto de depósito para un cambio de tasa dado. Las tasas de deterioro reportadas por los bancos son, al igual que las tasas de reprecificación reportadas por los bancos, dependientes de múltiples factores. Los depósitos que son más volátiles (por ejemplo, MMDA y MMDA de alto rendimiento) muestran mayores tasas de desintegración que las cuentas de ahorro más estables (véase la figura 31). Los bancos informaron tasas de desintegración esperadas en toda la gama de posibilidades (hasta un 100 por ciento de deterioro) para las cuentas MMDA. La OCC no recopiló datos que indicaran si el volumen de decaimiento deja los bancos o se mueve en diferentes categorías de depósitos como parte de este análisis. La amplia gama de supuestos de la tasa de desintegración debe analizarse cuidadosamente para asegurar que las estimaciones de sensibilidad reflejen adecuadamente las expectativas realistas. Párrafo final en la página 37: Los valores atípicos en las exposiciones informadas y las hipótesis de NMD pueden indicar diversidad en perfiles de balance o suposiciones de modelos poco realistas o incorrectas. La OCC recuerda a los bancos la necesidad de realizar un análisis de sensibilidad de los supuestos NMD para identificar el impacto potencial de la inestabilidad de los depositantes. Puede utilizarse la prueba de la sensibilidad de los supuestos existentes mediante la aplicación de variaciones sutiles o significativas de las tasas de reevaluación o decaimiento para analizar el impacto potencial sobre el capital y las ganancias si los depositantes son menos estables o más sensibles a los precios de lo esperado. alguna pregunta. Gracias. Si has leído mi NMDA materiales de estudio de depósito sabes Im un gran creyente en la vida media de pensamiento en cualquier momento alguien dice la tasa de descomposición. Para mí, la vida media es sólo un concepto más simple en el que ya tenemos un buen marco de referencia. Así que cuando un lector escribió recientemente al discutir cómo calcular la vida media, estaba muy contento en secreto. No hay necesidad de empantanarse en la tasa de desintegración cuando la vida media es lo que realmente queremos. Parece que un consultor había enseñado a este lector a calcular la vida media de una manera muy simple y directa. Heres lo que dijo. Para calcular nuestra velocidad de decaimiento todo lo que necesitamos hacer es tomar todas nuestras cuentas cerradas y determinar cuánto tiempo se abrieron para determinar la vida promedio. Tengo muy sentimientos encontrados acerca de este comentario. En primer lugar, me gusta mucho la simplicidad de este enfoque. Después de todo, Im todo sobre tomar cosas complejas y hacerlas más simples. En segundo lugar, en un nivel muy alto, esto capta conceptualmente lo que estaban tratando de lograr, que es ver cuánto tiempo nuestras cuentas tienden a quedarse. Pero heres donde me encuentro con un problema. Realmente no nos preocupamos por las cuentas casi tanto como nos preocupamos por los saldos en dólares. Considere sus cuentas inactivas o casi inactivas. ¿Realmente le importa cuándo cierran realmente, o le preocupa cuando los saldos disminuyen de 100 a 5 o menos? O piense en la situación común en la que podría tener muy pocas cuentas en dólares y muchas cuentas más pequeñas. En realidad, lo que estoy diciendo aquí es que si se centran en las cuentas cuando se le olvida el patrón de deterioro asociado con cuando se ejecutan los saldos de la cuenta abajo. Supongo que los saldos de cuentas tienden a reducirse más rápido que las cuentas se cierran. ¿Por qué esto es importante? Porque si se enfoca en las fechas de cierre de cuentas, es mucho más probable que sobrevaloren su promedio de vida. Y la sobrevaloración de la vida media de NMDA lo deja abierto tanto al riesgo inesperado de tasas de interés como a las críticas regulatorias. Déjeme saber si usted está listo para documentar sus bancos NMDA vida media y números beta. Foto proporcionada por Colin Gracias a un cambio en las prioridades reguladoras, ahora tengo más preguntas sobre los estudios de depósitos que cualquier otro tema. Y uno que sigue subiendo es ¿Qué debo hacer si no tengo los datos Si este es usted, tengo buenas noticias. Es posible que necesite que alguien en el banco haga un poco de trabajo de gruñido, pero le mostraré cómo recuperar suficientes datos para completar un estudio de depósitos básicos. Recientemente hablé con un banquero que estaba recibiendo una presión reguladora para desarrollar un banco específico de estudio de depósito para apoyar sus hipótesis NMDA en su modelo de riesgo de tasa de interés. El banco ha estado alrededor por varias décadas así que esperé que tendrían todos los datos necesarios en un buen informe o extracto limpio de su sistema de la base. Hubo solo un problema. El banco había hecho una conversión de núcleo en 2012 y no pudo mantener los datos antiguos. Este es un problema muy común. Veo esto todo el tiempo. El banco pensó que no tenían suerte. En realidad, sólo necesitaban mirar la situación de manera diferente. Como banqueros, hemos sido entrenados para tomar decisiones. Y la forma en que sucede es que asociamos ciertos comportamientos o circunstancias con resultados particulares. El uso de este marco de referencia nos permite tomar decisiones rápidamente basadas en nuestras experiencias. Típicamente, eso es una buena cosa. Pero también puede cegarnos a soluciones alternativas. La forma en que este rasgo aparece con los estudios de depósitos es que si estamos familiarizados con ellos en absoluto, suele ser desde la perspectiva de haber oído o experimentado lo que yo llamo un estudio de depósito de grupo estático. El grupo estático se basa en el seguimiento de los cambios en curso en las mismas cuentas individuales específicas (el grupo estático). Estos cambios se rastrean, para estas cuentas de depósito individuales seleccionadas, mes tras mes, año tras año. Esto se hace para desarrollar un modelo simple del ciclo de vida de sus NMDAs. Por lo tanto, basándonos en el grupo estático, necesitamos mucha ayuda de TI, datos mensuales y riesgos que exponen al banco a cuestiones de privacidad basadas en cuentas identificables individualmente. Además, corremos el riesgo de seguir los años de la cuenta equivocada y terminar con un mal estudio. El método de pool dinámico, por otro lado, utiliza el cambio en todos los saldos existentes para derivar la tasa de disminución asociada con los saldos de su cuenta de NMDA. Tiene las ventajas de ser fácil de calcular y entender, no requiere extractos de TI extremadamente difíciles, y no implica información personal identificable de la cuenta, por lo que las preocupaciones de privacidad se minimizan. Y lo mejor de todo, nos permite usar un enfoque de datos diferente para crear nuestro estudio de depósitos. El primer secreto de este enfoque es todo acerca de la significación estadística y cómo analizamos nuestros datos. Heres la regla de oro que todo pivote sobre: ​​Usted necesita típicamente cerca de 55 puntos de datos para conseguir un resultado estadísticamente significativo. A medida que aumentan los puntos de datos, nuestras relaciones estadísticas tienden a fortalecerse. Y a veces tienes suerte y puedes obtener un conjunto válido de relaciones con menos puntos de datos. Eso es un poco más de 4.5 años con datos mensuales. Pero sus casi 14 años con datos trimestrales. Sólo tenga en cuenta que los datos son datos, ya sea diaria, mensual, trimestral o anual. Y las estadísticas no se preocupan si sus datos están en cualquiera de estos términos periódicos. Simplemente necesita algo de consistencia en el formato. Así que aquí está el golpe de suerte para todos los bancos de la comunidad que están preocupados por no tener sus datos. Simplemente sucede que FDIC y FFIEC conservan todos sus informes de llamadas que se han presentado desde 2001 en línea. Eso es correcto, exactamente el número de observaciones de datos trimestrales que necesita para ser prácticamente garantizado para desarrollar un conjunto estadísticamente significativo de resultados. Esto es realmente una gran oportunidad porque incluso si no tiene datos en la mano, puede usar los viejos Informes de llamadas para extraer los datos de nivel de elemento de línea necesarios para realizar un estudio de depósito básico. Entiendo que la recuperación de estos datos es una tarea humilde mental, pero usted puede conseguirlo hecho, y no le costará un penique. Y es mejor que enfrentarse a su regulador con la noticia de que simplemente no será capaz de cumplir con su solicitud para que pueda desarrollar inhouse banco específicos supuestos NMDA. Pero sigue leyendo para otro gran discernimiento. La segunda gran sorpresa es que puedes mezclar y combinar la frecuencia de los datos. Así que en el caso de mi amigo del banco de la comunidad mencionado anteriormente, tienen cerca de 2 años de datos mensuales disponibles a través del nuevo sistema central. Así que todo lo que necesitan hacer es combinar las 24 observaciones con aproximadamente 7 años de datos trimestrales y voil tienen todos los datos que necesitan. Por último, heres el tercer hecho subestimado sobre el modelo de estudio de depósitos. Los datos necesarios para modelar sus tasas de desintegración (determinar la vida media) son mucho menos sensibles que los datos necesarios para determinar sus factores beta (sensibilidad a la velocidad). Así que incluso si usted tiene menos que el mínimo ideal de 55 puntos de datos, vale la pena echar un vistazo a ver lo que los datos nos dice. Usted puede encontrar que su conjunto de datos más pequeño es suficiente para comenzar con un estudio de depósito básico. Tal vez usted sólo será capaz de determinar la vida media, pero tienen menos éxito con la beta. Su todavía progreso. Y la verdad es que tienes que empezar en alguna parte, así que ¿por qué no aquí y ahora? Si estás interesado en aprender más, por favor avísame. Juntos podemos superar este desafío. No es ninguna sorpresa dado los pronunciamientos reglamentarios que los estudios de depósito bancario de la comunidad son un tema caliente con los reguladores. Lo que es una sorpresa es hasta qué punto en la cadena de alimentos los reguladores están empujando este concepto. Entiendo la necesidad de supuestos de depósitos específicos de banco. Usted sabe, las tasas de deterioro de depósitos no maduros y las hipótesis beta. Los supuestos específicos del banco son siempre preferibles, especialmente con NMDAs donde los pequeños cambios de la asunción pueden conducir los cambios grandes divulgados de la sensibilidad del riesgo de la tasa de interés. Pero recientemente he tenido varios clientes de menos de 50mm en activos me dicen que su regulador ha pedido supuestos de depósito específicos de banco de ellos. Creo que eso es exagerado. Sólo hay dos grupos en los que los bancos comunitarios pueden encontrarse ahora: su regulador ya ha exigido un estudio de depósitos específico del banco, o su regulador pronto exigirá que produzcan suposiciones de depósitos específicas de cada banco. Entonces, ¿qué es un banco comunitario para hacer, creo que usted debe prepararse para crear su propio estudio de depósito. Aquí hay algunos consejos para empezar en el camino correcto. Metodología Static Pool Method. El análisis del estudio de depósitos estáticos se basa en la selección de un conjunto de depósitos de cohorte de inicio de año y realiza un seguimiento del comportamiento de estas cuentas específicas a lo largo del tiempo. Debido a que el método estático requiere la identificación y el seguimiento de cuentas específicas a lo largo del tiempo, el método estático requiere más recursos de TI e implica un mayor riesgo de problemas de privacidad, debido a la identificación de cuenta específica requerida. El enfoque estático ofrece resultados que ilustran la desintegración año a año de un conjunto finito de cuentas abiertas durante un año de cohortes específico. Los resultados atribuibles a una cohorte específica varían mucho de un año a otro. Método de la piscina dinámica. El método de agrupación dinámica utiliza todo el cambio en todos los saldos existentes para obtener la tasa de disminución asociada a los saldos de su cuenta de NMDA. Tiene las ventajas de ser fácil de calcular y entender, no requiere extractos de TI extremadamente difíciles, y no implica información personal identificable de la cuenta, por lo que las preocupaciones de privacidad se minimizan. Para casi todos los bancos comunitarios, recomiendo la metodología dinámica de pool. Determinar el nivel de detalle Debe determinar el nivel de detalle que necesitará para sus suposiciones. A) Sugiero al menos un análisis separado para las cuentas de Verificación de Rol de No interés, Verificación de Rol de Intereses, Mercado Monetario y Ahorros. B) Si tiene cuentas escalonadas con tasas significativamente diferentes, considere agregar niveles adicionales de detalle en el futuro. Sólo tenga en cuenta que un estudio más simple que se completa y documentado supera un estudio más sofisticado que sigue siendo una teoría o proyecto de lo que-si. Siempre hay tiempo para ampliar su estudio a una perspectiva más detallada más adelante. Requisitos de datos Para cada tipo de cuenta que desea estudiar, necesitará. A) Historial mensual de saldos totales por cada clase de depósito. B) Historial mensual de nuevos saldos de cuenta por clase de depósito. C) Historial de tasas para cada tipo de cuenta de depósitos en estudio. D) Historial mensual de los saldos de cuenta de tiempo total. E) Historial mensual de los activos bancarios totales. Nota: Casi nadie tiene los datos completos cuando comienzan un proyecto como este. Para la primera iteración, trabaje con lo que tiene y recopile más datos para obtener mejores resultados futuros. Tampoco se necesitan datos identificables específicos o personalizados, por lo que no hay problemas adicionales de privacidad. Pasos del estudio de depósitos A partir de estas historias de saldos y tasas, haga progresos de la siguiente manera. 1) Identificar y segregar cualquier equilibrio de picos. Los saldos de sobrevoltaje estarán sujetos a una suposición más agresiva sobre la descomposición. 2) Identificar saldos no sensibles a las tasas. 3) Calcular las tasas de desintegración de los saldos principales remanentes que son sensibles a las tasas. 4) Calcular y documentar la sensibilidad de la tasa (beta) de cada tipo de depósito o categoría estudiada. Con el tiempo, a medida que se recopilen datos adicionales, el análisis se actualizará, refinará y tal vez se amplíe según sea necesario. Hay realmente 3 maneras que usted puede acercarse a un proyecto del estudio del depósito bancario de la comunidad. 1) Tome el plano anterior y trabaje por su cuenta. 2) Déjame enseñarte cómo hacerlo en un entrenamiento más detallado enfocado en cada uno de estos pasos. Al final de la capacitación, si usted ha estado haciendo la tarea a lo largo del camino, usted terminará con un proceso de asunción funcional y documentado. 3) Dame los datos y déjame hacerlo por ti. Un cliente preguntó recientemente sobre cómo lidiar con la compresión de su margen de interés neto. Este es un área crítica que afecta a los bancos comunitarios hoy en día por lo que es natural para discutir más sobre este tema. Con el riesgo de sonar demasiado simplista, en su núcleo, la construcción de su NIM se reduce a una combinación de dos tareas: Aumento de los ingresos por intereses Disminución de los gastos por intereses La verdadera cuestión es cómo llevar a cabo estas tareas en un mercado competitivo. Una gran pista a la respuesta está en la última oración. La capacidad de aumentar los rendimientos de sus activos y disminuir sus costos de responsabilidad radica en su ventaja competitiva. Tener una ventaja competitiva es la clave para obtener mayores rendimientos del mercado o pagar menores costos de financiamiento. El primer paso es examinar su mercado. Realice su propio análisis de pares locales. Compare sus bancos YEA, COF y NIM con los de los bancos en su área de mercado local. El objetivo aquí es ver si ya tiene una ventaja particular porque si lo hace, queremos aprovechar su éxito. Paso 2 es aumentar su YEA. Para la mayoría de los bancos comunitarios, esto significa obtener mayores rendimientos de los préstamos. Claro, las inversiones están en la mezcla, pero nunca tendrá el mismo potencial de ganancias con las inversiones como lo hace con los préstamos. El takeaway aquí es cambiar su mezcla de inversiones en préstamos de alta calidad siempre que sea posible. Probablemente ya sepa que soy un gran creyente en un enfoque de precios de préstamos sistematizados. Usted debe cubrir el riesgo de tasa de interés del préstamo, a continuación, el precio adecuado para el riesgo de crédito. Hacer estas 2 cosas bien y youre 80 allí. Para optimizar realmente sus precios, asegúrese de cubrir completamente sus gastos administrativos. Sugiero coste de absorción total. Si desea obtener más información sobre mi enfoque de los precios de los préstamos, echa un vistazo a mi curso de éxito de precios de préstamos. Un último comentario sobre los precios de los préstamos. Hagas lo que hagas, no caer víctima de la igualación de precios en su mercado. Si lo hace, en lugar de calcular completamente los precios necesarios para un préstamo en particular, usted está dejando que el banquero más tonto en su mercado fijar los precios. Esa es la receta para una carrera hacia el fondo. Y no termina bien. El paso 3 es reducir sus costos de financiamiento. Eche un vistazo crítico a sus costos de financiamiento y hágase algunas preguntas. En primer lugar, estoy pagando en exceso en mi mercado Si es así, empezar a reducir sus rendimientos de depósito de inmediato. A continuación, compare su COF con fuentes de financiación mayoristas, tanto los listados de depósitos de Internet como los avances de FHLB. FHLB es un participante sofisticado y activo en los mercados de capitales. Si alguna vez se sienten tentados a copiar precios, asegúrese de usar FHLB y agregue un spread para cubrir otras variables. Por último, considere sus rendimientos NMDA en comparación con los fondos de inversión del mercado monetario. Los fondos mutuos del mercado de dinero van a seguir de cerca el mercado de fondos, así que theyll reflejan rápidamente condiciones cambiantes del mercado. Pero recuerde, usted tiene una gran ventaja sobre los fondos de inversión del mercado monetario. Sus depósitos están asegurados. Dado que sus depósitos están asegurados son menos riesgosos y siempre debe pagar un rendimiento inferior a los fondos de inversión del mercado monetario. Ahora, vamos a volver a la ventaja competitiva. Todo lo que te he mostrado arriba es aplicable a todos los bancos. A largo plazo, la forma en que se supera se basa en su ventaja competitiva única. Su banco tiene una razón particular para existir. Usted sirve a una comunidad especial o grupo de clientes. Usted se especializa en algo, y esa es la clave para las ventajas de precios. No cometas el error de pensar que puedes competir en precio. Es un camino seguro para reducir la rentabilidad. En su lugar, compiten por su servicio personalizado, aprobaciones locales y servicio completo en sus mercados elegidos. Depósito de Modelado de la tasa de depósitos normalmente constituyen la mayoría de los pasivos de nuestros clientes, y como tal, el modelado preciso de los depósitos es un componente crítico del proceso de gestión del balance. QRM fue uno de los primeros en ofrecer un modelo de precios ajustado a las opciones, teóricamente sólido, para determinar el valor y la sensibilidad a los tipos de interés de las cuentas de depósitos bancarios con tasas administradas y opciones de retiro. Este modelo permite evaluar la exposición de todo el balance de una entidad financiera - de activos y pasivos a cambios en el valor económico - dentro de un único marco consistente. Modelos precisos de los tipos y volúmenes de los depósitos son necesarios para la valoración, cobertura y previsión. Debido a la variedad de ambientes competitivos bajo los cuales operan las instituciones financieras, sus estrategias para fijar las tasas de depósito y sus estrategias de depositantes para decidir entre inversiones alternativas pueden variar significativamente. En consecuencia, QRM trabaja con los clientes para construir procesos que permitan a los modelos de depósitos reflejar las características del entorno operativo. Los clientes tienen plena libertad para especificar las relaciones entre las tasas de depósito, los volúmenes de depósito y las tasas de mercado, el monto y el tipo de cualquier costo o tasa de servicio en los flujos de efectivo de los depósitos y el vencimiento efectivo a aplicar a los depósitos. QRM proporciona a los clientes tres enfoques básicos para el modelo de tasa de depósito e índice: El modelo de respuesta parcial describe el comportamiento de muchos ajustando sin problemas las tasas de depósito e índice y permite respuestas inmediatas y retardadas asimétricas a cambios en una tasa de interés libre de riesgo . El modelo de tasa de mercado es un modelo económico en el que el retorno a la tasa modelada es función del retorno a una tasa de interés libre de riesgo y la pendiente de la curva de rendimientos. A través de la inclusión de un sub-modelo de rigidez, puede modelar el ajuste discreto (fraccional) de los tipos de depósito. Los clientes pueden definir sus propios modelos de tasa de depósito simples o complejos (incluyendo pero no limitado a ARMAX y otros modelos de series de tiempo econométricos estándar) usando el Generador de Ecuaciones de Frameworks. QRM también proporciona a los clientes tres formas diferentes de modelado de volumen de depósito: El modelo de volumen lineal describe la escorrentía de volumen en términos de cambios en un depósito o tasa libre de riesgo y factores estacionales El enfoque de volumen no lineal que describe el volumen en términos de un componente central, Y un componente que crece y se encoge en respuesta a una tasa de depósito o libre de riesgo. Como siempre, los clientes pueden definir sus propios modelos de volumen de depósito simples o complejos utilizando su Generador de ecuaciones